Financiamiento para proyectos
FUSIONES, ADQUISICIONES Y FINANZAS CORPORATIVAS
Soluciones Estratégicas para Transacciones Corporativas y Financiamiento Institucional
En Caro Capital Investments apoyamos a empresas, accionistas, grupos empresariales y sponsors en la identificación, estructuración y desarrollo de transacciones corporativas y alternativas de financiamiento de escala institucional.
Dependiendo de la naturaleza de la operación, facilitamos conexiones con potenciales compradores, vendedores, inversionistas, socios estratégicos, bancos, fondos de crédito, family offices, instituciones financieras y otras contrapartes nacionales e internacionales.
Nuestro análisis considera, entre otros factores:
- Tamaño y características de la empresa.
- Sector y ubicación geográfica.
- Desempeño financiero histórico.
- Ingresos y EBITDA.
- Generación de flujo de caja.
- Capacidad de endeudamiento.
- Deuda existente.
- Calidad y valor de los activos.
- Posición competitiva.
- Estructura accionaria.
- Respaldo patrimonial.
- Objetivo estratégico de la operación.
- Valoración, cuando corresponda.
- Experiencia del equipo directivo.
- Calidad de la información financiera.
- Perfil de las potenciales contrapartes.
FUSIONES Y ADQUISICIONES (M&A)
Apoyamos la evaluación y desarrollo de transacciones corporativas estratégicas relacionadas con la adquisición, venta, fusión o reorganización de empresas.
¿Qué tipo de operaciones evaluamos?
Podemos evaluar, entre otras:
- Adquisición de empresas.
- Venta total de empresas.
- Venta parcial de participaciones accionarias.
- Fusiones corporativas.
- Incorporación de socios estratégicos.
- Incorporación de inversionistas institucionales.
- Adquisición de participaciones de control.
- Adquisición de participaciones significativas.
- Operaciones de crecimiento mediante adquisiciones.
- Consolidaciones empresariales.
- Joint ventures estratégicos vinculados a procesos corporativos.
- Recapitalizaciones relacionadas con cambios en la estructura accionaria.
- Financiamiento relacionado con adquisiciones.
- Otras transacciones corporativas estratégicas de escala institucional.
Ticket objetivo: USD 200 millones en adelante.
Caro Capital Investments se enfoca principalmente en transacciones de M&A de escala institucional con un valor empresarial, valor de transacción o requerimiento de capital generalmente igual o superior a USD 200 millones, dependiendo de la naturaleza de la operación.
Sin embargo, podremos evaluar determinadas transacciones por debajo de USD 200 millones cuando la calidad y características de la oportunidad justifiquen su análisis.
Entre los factores que podremos considerar se encuentran:
- EBITDA y generación de flujo de caja.
- Crecimiento histórico y proyectado.
- Posición competitiva dentro de su sector.
- Calidad de los activos.
- Sector y perspectivas de mercado.
- Presencia geográfica.
- Fortaleza del equipo directivo.
- Estados financieros auditados.
- Potencial interés de compradores estratégicos o inversionistas institucionales.
- Relevancia estratégica de la operación.
- Potencial de consolidación dentro del sector.
- Fortaleza y trayectoria de los accionistas.
- Estructura y valoración propuesta para la transacción.
Cada operación será evaluada caso por caso.
La evaluación de una transacción inferior al ticket objetivo no implica aceptación automática, identificación de una contraparte ni garantía de cierre.
Cuando los accionistas estén considerando la venta total de una empresa o de una participación accionaria, analizaremos inicialmente:
- Porcentaje de participación que se pretende vender.
- Estructura accionaria actual.
- Valoración esperada.
- Razones y objetivos de la transacción.
- Información financiera histórica.
- Ingresos y EBITDA históricos.
- EBITDA proyectado.
- Flujo de caja.
- Deuda existente.
- Activos principales.
- Contratos relevantes.
- Principales clientes y proveedores.
- Concentración de ingresos.
- Posición competitiva.
- Equipo directivo.
- Potenciales contingencias.
- Expectativas de los accionistas respecto a su permanencia o salida después de la transacción.
Cuando una empresa, grupo empresarial o sponsor busque adquirir otra compañía, analizaremos inicialmente:
- Perfil y capacidad financiera del comprador.
- Experiencia del comprador.
- Empresa o sector objetivo.
- Tamaño estimado de la adquisición.
- Racional estratégico de la operación.
- Recursos propios disponibles.
- Necesidad de financiamiento.
- Capacidad de endeudamiento.
- Estructura propuesta para la adquisición.
- Potenciales sinergias.
- Estrategia posterior a la adquisición.
FINANZAS CORPORATIVAS Y ESTRUCTURADAS
Caro Capital Investments también apoya a empresas establecidas que buscan alternativas de financiamiento para crecimiento, expansión, adquisiciones, refinanciamiento, recapitalización u otras necesidades corporativas estratégicas.
Dependiendo de la operación, podremos facilitar conexiones con bancos, fondos de crédito, private credit, instituciones financieras y otras fuentes institucionales de capital y financiamiento.
¿Qué tipo de operaciones evaluamos?
Podemos evaluar, entre otras:
- Financiamiento corporativo de gran escala.
- Financiamiento para expansión.
- Growth financing.
- Refinanciamiento de deuda existente.
- Reestructuración financiera.
- Acquisition financing.
- Recapitalizaciones.
- Financiamiento respaldado por activos.
- Financiamiento respaldado por flujos de caja.
- Deuda senior.
- Deuda subordinada, cuando corresponda.
- Private credit.
- Financiamiento sindicado.
- Estructuras de financiamiento especiales.
- Otras soluciones de deuda institucional.
Ticket de financiamiento corporativo
Ticket mínimo objetivo: USD 50 millones.
Caro Capital Investments se enfoca principalmente en operaciones corporativas de escala institucional.
Dependiendo de la empresa, estructura, EBITDA, generación de flujo de caja, garantías, respaldo patrimonial y características de la transacción, podremos evaluar determinadas operaciones inferiores al ticket objetivo.
Entre los factores que podremos considerar se encuentran:
- Experiencia y trayectoria de la empresa.
- Estados financieros auditados.
- Ingresos históricos.
- EBITDA.
- Generación de flujo de caja.
- DSCR y capacidad de servicio de la deuda.
- Nivel de endeudamiento.
- Calidad de los activos.
- Garantías disponibles.
- Respaldo patrimonial.
- Posición competitiva.
- Perspectivas del sector.
- Destino de los recursos.
- Estructura propuesta.
- Capacidad demostrable de repago.
Cada operación será evaluada caso por caso.
Emisiones de bonos y otros instrumentos de deuda
Para determinadas empresas y operaciones de escala institucional, podrán evaluarse alternativas relacionadas con mercados de deuda, incluyendo potenciales emisiones de bonos, private placements u otros instrumentos de deuda.
Estas alternativas dependerán, entre otros factores, de:
- Tamaño de la operación.
- Perfil crediticio del emisor.
- Estados financieros.
- EBITDA y generación de flujo de caja.
- Nivel de endeudamiento.
- Capacidad de servicio de la deuda.
- Plazo requerido.
- Moneda.
- Garantías, cuando correspondan.
- Jurisdicción.
- Condiciones de mercado.
- Requisitos de los inversionistas e instituciones participantes.
Cualquier actividad que requiera estructuración regulada, underwriting, distribución, intermediación o colocación de valores deberá realizarse a través de instituciones o profesionales debidamente autorizados para dichas actividades.
Caro Capital Investments no actúa como emisor, underwriter, broker-dealer ni agente colocador de valores.
Requisitos iniciales
Dependiendo del tipo de operación, para realizar una evaluación preliminar generalmente podremos solicitar:
- Resumen ejecutivo de la empresa y de la transacción propuesta.
- Presentación corporativa.
- Información corporativa y estructura accionaria.
- Organigrama corporativo.
- Estados financieros auditados de los últimos tres años, cuando estén disponibles.
- Corte financiero reciente.
- Información histórica de ingresos y EBITDA.
- Proyecciones financieras.
- Flujo de caja proyectado.
- Deuda financiera existente.
- Cronograma de deuda.
- Información sobre activos relevantes.
- Principales contratos.
- Principales clientes y concentración de ingresos.
- Información sobre mercado y competencia.
- Monto requerido.
- Plazo solicitado.
- Destino de los recursos.
- Garantías propuestas, cuando corresponda.
- Información sobre respaldo patrimonial.
- Valoración disponible, cuando corresponda.
- Información adicional necesaria para comprender adecuadamente la operación.
Los modelos financieros y flujos de caja deberán presentarse preferiblemente en Excel editable, y la información contenida en los diferentes documentos deberá ser consistente entre sí.
Esta documentación representa únicamente los requisitos iniciales para realizar una evaluación preliminar.
Dependiendo de la transacción, país, estructura e instituciones participantes, podrán solicitarse documentos e información adicional durante los procesos de análisis y debida diligencia.
Debida diligencia
Dependiendo de la naturaleza de la transacción, el proceso de debida diligencia podrá incluir:
- Análisis financiero.
- Análisis legal.
- Análisis fiscal.
- Análisis corporativo.
- Análisis comercial.
- Análisis operativo.
- Análisis técnico, cuando corresponda.
- Análisis regulatorio, cuando corresponda.
Las contrapartes, instituciones y asesores participantes determinarán el alcance definitivo de estos procesos.
Confidencialidad
Entendemos que las operaciones corporativas y de M&A pueden involucrar información altamente confidencial.
La información relacionada con una potencial transacción será manejada de acuerdo con los acuerdos de confidencialidad y demás documentos aplicables a cada operación.
Cuando corresponda, la información sensible podrá compartirse progresivamente durante el proceso y sujeta a los acuerdos de confidencialidad aplicables.
Importante
Caro Capital Investments actúa como facilitador estratégico y financiero y no como entidad prestamista.
La aceptación de una empresa u operación para evaluación no constituye aprobación de financiamiento ni implica que exista un comprador, vendedor, inversionista, banco, fondo o contraparte comprometida con la transacción.
La presentación o introducción de una potencial institución o contraparte no constituye garantía de:
- Interés en la operación.
- Presentación de una oferta.
- Valoración determinada.
- Obtención de financiamiento.
- Aprobación de crédito.
- Condiciones financieras específicas.
- Cierre exitoso de la transacción.
Toda decisión de inversión, adquisición, venta, financiamiento o participación corresponde exclusivamente a las partes e instituciones involucradas.
Las valoraciones, montos, tasas, plazos, garantías, estructuras, términos económicos y demás condiciones definitivas serán determinados por las partes e instituciones correspondientes.
Cuando una operación requiera actividades sujetas a autorización o regulación específica, dichas actividades deberán ser realizadas por las instituciones o profesionales debidamente autorizados.
