Financiamiento para proyectos
ALIANZAS PÚBLICO-PRIVADAS (APP)
En Caro Capital Investments apoyamos la estructuración y búsqueda de financiamiento para proyectos desarrollados mediante Alianzas Público-Privadas (APP), concesiones y otras estructuras de participación público-privada.
Trabajamos con sponsors, concesionarios, desarrolladores y empresas privadas vinculadas a proyectos públicos que hayan alcanzado un nivel de desarrollo suficiente para ser evaluados por bancos, fondos de crédito, instituciones financieras y otras fuentes de financiamiento nacionales e internacionales.
Nuestro análisis considera la estructura contractual y financiera del proyecto, entidad pública involucrada, fuente y mecanismo de pago, marco regulatorio, estudios de factibilidad, CAPEX, cronograma, contratos, experiencia del sponsor o concesionario, proyecciones financieras y capacidad del proyecto para atender sus obligaciones financieras.
¿Qué tipo de proyectos evaluamos?
Podemos evaluar proyectos relacionados, entre otros, con:
Carreteras, autopistas y corredores viales.
Puentes y túneles.
Puertos y terminales.
Aeropuertos.
Sistemas de transporte e infraestructura de movilidad.
Hospitales e infraestructura de salud.
Infraestructura educativa.
Agua potable, saneamiento y tratamiento de aguas.
Infraestructura energética.
Infraestructura social.
Proyectos de renovación y modernización de infraestructura pública.
Concesiones y otras estructuras de infraestructura público-privada.
La elegibilidad dependerá de la estructura legal, financiera y contractual, del país, de la entidad pública involucrada y del estado de desarrollo de cada proyecto.
Este servicio está dirigido a sponsors, concesionarios, desarrolladores y empresas con experiencia que participen en proyectos públicos o Alianzas Público-Privadas con una estructura institucional, técnica, legal y financiera suficientemente desarrollada.
Caro Capital Investments no evalúa proyectos que se encuentren únicamente en etapa de idea, intención o propuesta política.
Para iniciar una evaluación deberá existir claridad, según corresponda, sobre la entidad pública responsable, estado del proceso, mecanismo de contratación o concesión, fuente de pago, estudios disponibles y estructura prevista para la ejecución y financiamiento del proyecto.
La existencia de conversaciones preliminares, contactos con funcionarios o manifestaciones de interés, por sí solas, no constituyen una estructura suficiente para iniciar un proceso de financiamiento institucional.
Ticket mínimo objetivo: USD 100 millones.
Caro Capital Investments se enfoca principalmente en proyectos públicos y Alianzas Público-Privadas de gran escala, con estructuras institucionales, técnicas, legales y financieras suficientemente desarrolladas.
En determinadas operaciones, dependiendo de las características y relevancia del proyecto, estructura contractual y financiera, fuente y mecanismo de pago, capacidad de generación de ingresos, garantías o respaldos disponibles y criterios de elegibilidad de las instituciones financieras, Caro Capital Investments podrá evaluar proyectos con requerimientos de financiamiento inferiores a USD 100 millones.
Las operaciones por debajo de este monto serán consideradas caso por caso, y su evaluación no implica aceptación ni garantía de financiamiento.
La estructura de capital requerida será determinada de acuerdo con las características particulares de cada proyecto.
En proyectos APP, concesiones y proyectos públicos, el porcentaje de equity requerido puede variar dependiendo de la estructura contractual, fuente de pago, aportes públicos y privados, garantías, perfil de riesgo y criterios de las instituciones financieras.
Cuando la estructura requiera aporte de capital privado, el sponsor o concesionario deberá demostrar la disponibilidad y procedencia del equity comprometido.
Caro Capital Investments no asume que una estructura APP o la participación de una entidad pública constituya por sí sola una garantía de financiamiento.
Los requisitos dependerán del país, sector, modalidad contractual y etapa en que se encuentre el proyecto.
Para realizar una evaluación preliminar, inicialmente podemos requerir:
Resumen ejecutivo completo del proyecto.
Descripción de la estructura APP, concesión o modalidad contractual propuesta.
Identificación de la entidad o entidades públicas involucradas.
Información corporativa, financiera y experiencia del sponsor, concesionario o desarrollador.
Estados financieros de los últimos tres años de las entidades privadas relevantes, cuando corresponda.
Estado actual del proceso de estructuración, licitación, adjudicación o contratación.
Contrato de concesión, contrato APP, acto de adjudicación u otra documentación contractual disponible, cuando corresponda.
Estudios de prefactibilidad o factibilidad disponibles.
Estudios técnicos, ambientales, legales y de demanda disponibles.
Presupuesto detallado de inversión o CAPEX.
Cronograma de desarrollo, construcción y operación.
Modelo financiero y flujo de caja proyectado durante el plazo solicitado para el financiamiento.
Monto solicitado, plazo requerido y destino de los recursos.
Descripción clara de la fuente y mecanismo de pago del proyecto.
Información sobre pagos por disponibilidad, peajes, tarifas, ingresos operativos, aportes públicos u otras fuentes de repago, según corresponda.
Información sobre garantías, respaldos contractuales o mecanismos de mitigación de riesgo disponibles.
Información sobre el equity o aporte de capital comprometido por el sponsor o concesionario, cuando la estructura lo requiera.
Permisos, licencias y autorizaciones obtenidas y pendientes.
Contratos de construcción, EPC, operación y mantenimiento u otros contratos relevantes, cuando estén disponibles.
Esta documentación constituye únicamente los requisitos iniciales para realizar una evaluación preliminar.
Dependiendo del país, sector, entidad pública, estructura contractual y financiera del proyecto, los bancos, fondos de crédito e instituciones financieras podrán solicitar documentación técnica, financiera, legal, ambiental, regulatoria y contractual adicional durante sus procesos de análisis de crédito y debida diligencia.
Trabajamos a éxito
Caro Capital Investments trabaja bajo un modelo de honorarios a éxito (Success Fee).
No cobramos honorarios profesionales por adelantado por el análisis inicial, estructuración o presentación de la operación ante las instituciones financieras, y no existen honorarios profesionales ocultos.
Nuestros honorarios se generan cuando la operación de financiamiento se cierra exitosamente, de acuerdo con los términos previamente establecidos con el cliente.
Visitas presenciales
Nuestro proceso inicial de análisis, estructuración y presentación puede realizarse de manera remota.
Cuando el sponsor, propietario o representante del proyecto solicite una visita presencial por parte de Caro Capital Investments, los gastos razonables relacionados con dicha visita, incluyendo transporte y alojamiento, serán asumidos por el sponsor y deberán ser acordados previamente.
Estos gastos corresponden exclusivamente a gastos relacionados con la visita y no constituyen honorarios profesionales.
Importante
Caro Capital Investments actúa como facilitador y estructurador financiero. La aceptación de un proyecto para evaluación no constituye una aprobación de financiamiento.
La aprobación final del crédito, monto, tasa de interés, plazo, garantías, porcentaje de financiamiento y demás condiciones son determinadas exclusivamente por los bancos, fondos de crédito o instituciones financieras participantes después de realizar sus respectivos procesos de análisis de crédito y debida diligencia.
